Independentemente do perfil, ela pode ser uma escolha estratégica para a carteira de todo investidor. Porém, antes de recorrer a essa classe é fundamental compreender como funciona a rentabilidade na renda fixa.

Neste artigo, você entenderá melhor a mecânica por trás dessa classe de investimentos. Continue a leitura e acompanhe!

O que é rentabilidade nos investimentos?

Os termos “rentabilidade” e “rendimento” são, com frequência, usados de forma intercambiável. Porém, eles carregam nuances significativas e que merecem atenção.

A rentabilidade é a relação percentual entre o ganho obtido e o capital inicial aplicado. Portanto, ela determina quanto seu investimento cresceu em termos percentuais. Imagine que você alocou R$ 10.000 em um título e, após um ano, ele vale R$ 11.000. Então, a rentabilidade foi de 10%.

Já o rendimento se refere ao valor absoluto ganho, sem considerar o montante inicial. Continuando com o exemplo acima, o rendimento foi de R$ 1.000, pois essa é a diferença entre o valor final e o que você havia aportado.

Logo, a rentabilidade proporciona uma visão relativa, mostrando quão bem sua aplicação se saiu em relação ao capital inicial. Por outro lado, o rendimento apresenta uma perspectiva absoluta, indicando o valor concreto adicionado ao seu aporte.

Ambas as métricas são vitais para avaliar o sucesso de um investimento. Contudo, como você acompanhou, cada uma oferece uma perspectiva diferente sobre o retorno.

Por que analisar a rentabilidade ao investir?

Após entender o conceito de rentabilidade, saiba que ela costuma ser um pilar na tomada de decisões financeiras. Ao analisá-la, você tem uma visão mais clara do desempenho potencial de um investimento e poderá avaliar se ele está alinhado com seus objetivos financeiros.

Ao mesmo tempo, é preciso ter um olhar atento para identificar as diversas nuances que envolvem este conceito. Veja os diferentes tipos de rentabilidade:

• bruta: representa o retorno total gerado sem descontar taxas, impostos ou outra despesa associada. Por exemplo, se um investimento em renda fixa oferece uma taxa de 8% ao ano, essa é a rentabilidade bruta;
• líquida: é o retorno obtido após descontar os custos associados à aplicação, como taxas e impostos. Assim, se um investimento rendeu 8% ao ano, mas houve custos que somaram 2%, a rentabilidade líquida será de 6%;
• nominal: refere-se ao retorno sem considerar a inflação. Enquanto a rentabilidade nominal pode parecer atraente à primeira vista, ela não reflete o poder de compra real dos retornos. Isso vale em especial em ambientes econômicos com alta inflação;
• real: é a métrica mais relevante para investidores por descontar a inflação. Para obtê-la, é preciso descontar o impacto da inflação sobre o desempenho obtido.

Entender essas questões é fundamental porque um investimento com alta rentabilidade bruta pode não ser tão atrativo após considerar taxas e impostos. Da mesma forma, um retorno nominal elevado pode ser corroído pela inflação, resultando em uma rentabilidade real menor ou até negativa.

No geral, analisar a rentabilidade da renda fixa ao investir é uma maneira de garantir que seu dinheiro trabalhe a seu favor. Assim, você poderá tomar decisões alinhadas à preservação e crescimento de seu patrimônio.

Como funciona a rentabilidade na renda fixa?

Compreendidos os tipos de rentabilidade, saiba que há também diferentes tipos de investimentos em renda fixa. Como o nome sugere, essa classe tem regras de remuneração que são previamente definidas.

Confira as peculiaridades de cada tipo de título e veja como funciona cada rentabilidade na renda fixa!

Prefixados

Nos títulos prefixados, a rentabilidade é acordada no momento da aplicação. Você já sabe, desde o início, quanto receberá ao final do período de aplicação. Por exemplo, se um título prefixado promete 8% ao ano, isso é o que você receberá no vencimento, independentemente das oscilações do mercado.

Pós-fixados

A rentabilidade dos títulos pós-fixados é atrelada a um índice econômico, como a Selic ou o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Dessa forma, a remuneração final só será conhecida no término do investimento.

Híbridos

Os títulos híbridos combinam características dos títulos prefixados e pós-fixados. Uma parte da rentabilidade é fixa e a outra é variável, atrelada a um índice. O Tesouro IPCA+ é um exemplo, no qual o investidor recebe uma taxa prefixada mais a variação da inflação do período, no vencimento.

A rentabilidade basta para tomar uma decisão de investimento?

Embora a rentabilidade seja uma métrica relevante no mercado financeiro, ela não atua de forma isolada. Uma tomada de decisão eficaz e prudente requer a avaliação de diversos fatores, de modo a fazer sentido para a sua realidade.

Confira o que considerar ao investir na renda fixa!

Perfil de investidor

Antes de mergulhar nas especificidades de uma aplicação, é essencial se entender enquanto investidor. A personalidade, a tolerância ao risco e as experiências prévias ajudam a formar o seu perfil de investidor, que serve para orientar quais títulos são mais adequados para você.

Objetivos

Estabelecer metas claras é fundamental. Pode ser a compra de uma casa, a preparação para a aposentadoria ou a construção de uma reserva de emergência. Ao saber seus objetivos de curto, médio e longo prazo será possível fazer escolhas alinhadas às suas aspirações.

Prazo

O próximo passo é definir o horizonte de tempo. A duração do investimento não apenas influencia a rentabilidade, como pode afetar a liquidez e a natureza do comprometimento de capital. Por isso, é preciso considerar o que faz sentido para você em termos de curto, médio e longo prazo.

Liquidez

A liquidez representa a capacidade de um investimento ser convertido em dinheiro com rapidez. Às vezes, a necessidade de acessar seu capital imediatamente pode ser mais crucial que obter um retorno mais elevado. Nessas situações, a liquidez será mais relevante que a rentabilidade.

Segurança

A renda fixa costuma ser considerada uma opção menos arriscada em comparação à renda variável. No entanto, mesmo dentro da renda fixa, existem gradações de risco. Logo, é vital escolher títulos que se alinhem ao nível de risco que você está disposto a aceitar.

Ao decidir onde investir, considere todos esses fatores, sem deixar de considerar como funciona a rentabilidade da renda fixa. Dessa forma, você poderá ter uma abordagem equilibrada e robusta na construção e gestão de sua carteira de investimentos.

Compreender como funciona a rentabilidade na renda fixa é fundamental para quem almeja fazer seu dinheiro render. Como essa classe oferece uma variedade de opções capazes de atender diferentes perfis e objetivos de investimento, ela pode fazer parte de diferentes estratégias.

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Entretanto, essa construção de um vínculo nem sempre é fácil de conquistar e, uma vez adquirido, ele ainda pode sofrer retrocessos. Por isso, a capacidade de construir e manter um relacionamento sólido com o fornecedor é crucial para a eficiência da operação e a manutenção da qualidade de produtos e serviços. 

Sabendo disso, neste artigo você aprenderá como construir e fortalecer um relacionamento duradouro e mutuamente benéfico com os fornecedores.

Acompanhe!

Qual a importância do relacionamento da empresa com os fornecedores?

A construção de um relacionamento entre empresa e fornecedor deve ser um ponto estratégico na gestão de um negócio. Esse processo pode ajudar a garantir que eles sejam confiáveis e cumpram prazos, evitando atrasos na produção ou na entrega de produtos aos clientes finais.

Ademais, uma relação positiva com os fornecedores pode incentivar a entrega de produtos de melhor qualidade. Ainda, esse vínculo pode evoluir para uma parceria, com a oportunidade de obter preços mais competitivos, descontos ou condições de pagamento favoráveis.

Outra vantagem de construir esse bom relacionamento é criar um canal de diálogo. Desse modo, se surgirem problemas com os produtos, tende a ser mais fácil que ambos os lados cheguem a um acordo para solucioná-los. 

Como construir um bom relacionamento?

Agora que você entendeu a importância do relacionamento saudável e de confiança entre empresa e fornecedor, é hora de saber como construí-lo. 

Veja as alternativas para colocar em prática!

Alinhe os processos

O início de todo relacionamento, inclusive no mundo corporativo, é construído com base em confiança mútua. Com fornecedores, não é diferente. Para ter solidez e durabilidade na sua relação é necessário alinhar os processos.

Ao seguir esse caminho, você estabelece uma relação honesta sobre a entrega que aquele fornecedor deve ter, quais são os prazos esperados, entre outros pontos. A outra ponta da conversa também deve ser transparente sobre o que ela poderá atender. 

Esse movimento garantirá que as operações sejam realizadas em sintonia e conforme os pontos acordados inicialmente. Com um fluxo de trabalho que gira em torno da eficiência, você diminui as chances de ter atrasos, retrabalho ou até mesmo conflitos. 

Valorize a qualidade sobre o preço 

O preço, a qualidade e a responsabilidade do fornecedor são pontos que merecem um olhar mais atento antes de iniciar uma parceria. O primeiro aspecto avaliado é o preço daquele produto, principalmente se ele for menor no comparativo com outros orçamentos.

Entretanto, nem sempre o menor preço entrega a melhor solução — e nem sempre é possível contar com um fornecimento pontual e resolutivo. Em um mundo ideal para os empresários, seria viável aliar menor preço com uma qualidade excepcional.

Porém, esse cenário não se concretiza na prática. Portanto, ao fazer uma avaliação minuciosa, pesando os prós e contras, você deverá encontrar o melhor fornecedor que disponibilize um produto de qualidade. 

Vale saber que quanto maior for a qualidade do produto, melhores podem ser as suas entregas para o cliente final. Desse modo, o fornecedor se sentirá valorizado e seu negócio poderá ter melhores vendas.

Ainda nesse ponto, vale compartilhar feedbacks positivos dos clientes com os fornecedores. Esse pode ser um caminho para eles darem mais prioridade para sua empresa na rotina. 

Estabeleça canais de comunicação abertos 

Manter um canal para um diálogo aberto e transparente faz parte da construção produtiva de relacionamentos. Partindo desse princípio, você deve estabelecer uma comunicação sólida, clara e eficaz com os fornecedores.

Um dos aliados para essa construção é a seleção dos canais que serão usados. Eles podem envolver soluções diversas, como por e-mail, ligação, aplicativo de mensagens e chat interno da empresa.

Nessa abordagem, a objetividade é uma grande aliada. Ao manter uma comunicação direta na hora de solicitar um pedido ou na resolução de um problema, evitam-se ambiguidades. Assim, há como reduzir os riscos de ocorrer alguma interpretação errônea. 

Acompanhe KPIs importantes

Avaliar o desempenho é essencial para analisar a realidade em que você se encontra e projetar onde você almeja chegar. Na relação entre cliente e fornecedor, esse passo também é essencial para a aproximação.

Para tanto, os key performance indicators (KPIs) ou indicadores-chave de desempenho podem ser bons aliados. Eles representam os marcos que as empresas devem alcançar até concretizar objetivos traçados no planejamento. 

Nesse sentido, além dos benefícios para os colaboradores, os KPIs podem proporcionar uma visão macro da sua relação com o fornecedor. A partir deles, você poderá analisar os parceiros atuais, optar por uma reestruturação da relação ou mesmo finalizar a parceira. 

Contudo, esse passo não deve ser realizado sem o conhecimento do seu fornecedor. Ele deverá estar ciente dos critérios de avaliação para estar atento a eventuais falhas no processo. Dessa forma, é possível reforçar um dos critérios básicos para um bom relacionamento: a transparência. 

Tenha atenção aos prazos de pagamento 

Toda empresa tem seus compromissos financeiros — e seus fornecedores também. Portanto, os pagamentos que você concordou em fazer serão fundamentais para eles manterem a operação rodando. 

Assim como os seus fornecedores devem fazer as entregas combinadas, você deverá cumprir com os termos alinhados no contrato. Fique atento em especial aos prazos de quitação, visto que esse é um aspecto crítico e que pode minar o seu relacionamento. 

Quando os pagamentos são feitos corretamente e em dia, há uma construção natural de confiança com o fornecedor. Então, mesmo que a sua empresa lide com desafios na área financeira, evite ao máximo não honrar com o compromisso estabelecido. 

Se não houver alternativa, a transparência volta a ganhar destaque. Nesse contexto, procure deixar o fornecedor ciente da situação e mostre que sua empresa está em busca de soluções.

Para evitar esse tipo de situação, é possível adotar estratégias, como a antecipação de fornecedores. Nesse caso, você fará os pagamentos antes mesmo do acordado, o que costuma ser crucial para aumentar sua credibilidade no mercado. 

Como em diversas outras áreas dos negócios, o lado financeiro é um aspecto central na construção de um bom relacionamento com fornecedores. Como você acompanhou, é essencial colocar essas dicas em prática para construir vínculos transparentes e duradouros. 

Ficou interessado pela antecipação de fornecedores? Veja como esse processo funciona na North Finance!

A estratégia traz consigo diversos pontos positivos para a gestão empresarial, em especial no campo estratégico. Entretanto, esse capital também vem com certas implicações, o que torna essencial o desenho de um planejamento.

Quer saber mais sobre esse assunto? Neste artigo, você entenderá o que é capital de terceiros, quais seus benefícios e como usá-lo na gestão.

Siga a leitura! 

Afinal, o que é o capital de terceiros?

O capital de terceiros se refere aos recursos financeiros ou ativos que um empreendimento obtém de fontes externas para financiar suas operações, investimentos, entre outras áreas. Em vez de usar seu caixa, a companhia usa recursos vindos de fora. 

No entanto, é comum que o capital de terceiros apresente condições que as empresas devem atender. Por exemplo, ela precisa devolvê-lo ao credor com acréscimo de juros dentro de certo período.

Para entender melhor, considere os financiamentos bancários. Nesse caso, as instituições financeiras disponibilizam recursos para os negócios, mas apresentam as condições que eles devem seguir para pagar o dinheiro recebido.

Quais os exemplos de capital de terceiros?

Antes de saber mais sobre os exemplos de capital de terceiros, é essencial entender as diferenças para o capital próprio. Como o nome sugere, o capital próprio é aquele pertencente aos sócios e demais participantes da empresa.

Nesse sentido, ambas as informações estão presentes no balanço patrimonial da companhia. O capital próprio é visto como um dos ativos dela, compondo os seus bens e direitos.

Já o capital de terceiros, de modo contábil, é visto como uma despesa. Logo, ele será um dos passivos, podendo ser:

• circulante, quando o pagamento deve acontecer em até um ano;
• não circulante, para compromissos com prazos mais longos.

Ademais, convém entender que o capital de terceiros não é um sinônimo para investimento externo. Nesse segundo caso, ele pode não vir acompanhado de uma dívida. 

Assim, os principais exemplos de capital de terceiros são:

• empréstimos: quando a empresa acessa o capital para incorporar em sua estratégia;
• financiamentos: similares aos empréstimos, mas têm finalidade específica;
• títulos de dívidas: possibilitam captar recursos no mercado de capitais. Os principais exemplos são as debêntures. 

Como funciona o acesso ao capital de terceiros?

Agora que você entendeu mais sobre o capital de terceiros e viu quais são os tipos, é hora de compreender como funciona o processo para obtê-lo. Para tanto, o primeiro passo é um diagnóstico da realidade financeira da empresa.

Afinal, é preciso pensar se vale a pena usar o capital de terceiros ou se é mais estratégico ter um financiamento próprio. Esse planejamento é essencial já que essa obtenção de recursos é acompanhada de um compromisso financeiro.

Após identificar que a busca externa pode ser um caminho, o próximo passo é analisar a quantia necessária e qual a capacidade de pagamento da companhia. Esses pontos são relevantes para negociar condições e facilitar o desenho do planejamento estratégico. 

Por fim, é essencial ter um foco claro para esses recursos na operação do negócio. Isso acontece porque os investimentos feitos com capital externo envolvem mais custos, o que também envolve riscos para a empresa que assume a obrigação de pagamento.

Quais os benefícios do uso estratégico de capital de terceiros?

Usar estrategicamente o capital de terceiros pode trazer diversos benefícios para as empresas. Um dos principais é a preservação do capital próprio, que poderá ser aplicado em outras áreas do planejamento. 

Além dessas, há outras vantagens que vale considerar. Veja!

Aceleração do processo de desenvolvimento

Os recursos podem ser usados para financiar projetos, aquisições, desenvolvimento de novos produtos ou entrada em novos mercados. Dessa forma, o dinheiro viabiliza o crescimento e expansão de modo mais rápido do que se a empresa dependesse apenas dos próprios recursos.

Manutenção da estrutura

Como não haverá a entrada de um investidor, a estrutura societária se mantém — o que pode ser estratégico para a gestão. Isso ajuda a evitar a diluição de participação ou a perda de controle, por exemplo.

Aumento da flexibilidade

O capital obtido pode ser uma fonte flexível de financiamento, permitindo que a empresa ajuste seus níveis de dívida segundo as necessidades do negócio e as condições de mercado. A flexibilidade também engloba a negociação das condições de pagamento, para empréstimos ou financiamento. 

Aproveitamento de oportunidades no mercado

Ainda, o capital de terceiros poderá ser usado estrategicamente em janelas de oportunidades de mercado, em especial aquelas no curto prazo. 

Contudo, como você já viu, há pontos de atenção. Como o capital de terceiros tende a ser acompanhado por uma dívida, a organização das finanças é essencial para evitar problemas no momento de pagá-lo.

Ademais, vale reforçar que o capital de terceiros é visto como passivo no balanço patrimonial. Esse é um ponto que investidores podem analisar em uma empresa e ver riscos mais altos nela quando a dívida é expressiva em relação aos ativos. 

Como acessar o capital de terceiros?

Para acessar o capital de terceiros, é vantajoso contar com um parceiro de crédito atento às suas necessidades. Embora seja possível encontrar financiamentos ou empréstimos em diversas instituições financeiras, a compreensão das suas demandas é um diferencial.

Portanto, vale a pena priorizar um atendimento personalizado que, além da obtenção de crédito, possa ajudar com as melhores soluções. Por exemplo, você pode contar com o capital de giro da North Finance. 

Com a solução, há a chance de acessar rapidamente os recursos conforme a realidade da empresa e suas necessidades. O capital poderá ser usado de modo mais estratégico, como no aumento do seu poder de negociação com fornecedores. 

Ainda, caso a criação de um compromisso financeiro não esteja presente no planejamento, há outras formas de acesso a capital. Por exemplo, um caminho é a antecipação de recebíveis, adiantando a entrada de recursos que chegariam ao caixa da empresa apenas no futuro. 

Como você acompanhou, o capital de terceiros pode ser uso estratégico no planejamento do negócio, ajudando a preservar o capital próprio e viabilizando planos de crescimento. Assim, vale a pena analisar um parceiro de crédito para suas necessidades.

Quer saber mais sobre o tema? Veja como funciona o capital de giro aqui na North Finance!

Com essa ferramenta, é possível manter os clientes atentos em relação ao prazo de vencimento e adotar soluções eficazes para reduzir o número de inadimplentes. Contudo, para ter sucesso na abordagem, é fundamental saber como criar e implementar a ferramenta no negócio.

Ao ler este artigo, você entenderá o conceito de régua de cobrança, como o recurso funciona e como estabelecê-lo na empresa.

Acompanhe!

O que é uma régua de cobrança?

Uma régua de cobrança consiste em uma ferramenta para documentar os pagamentos em atraso de clientes. Assim, ela é uma estratégia que define os passos a serem seguidos, os prazos e a comunicação a ser realizada com os inadimplentes.

O principal objetivo da régua de cobrança é melhorar a eficácia na recuperação de dívidas, minimizar a inadimplência e manter um bom relacionamento com os devedores. Ela pode ser usada em diferentes setores, como instituições financeiras, empresas, varejo e outros.

A ferramenta ainda possibilita dividir os clientes em grupos para que eles possam receber um comunicado alinhado ao histórico e perfil de cada um. 

Como esse recurso funciona?

Após entender o que é uma régua de cobrança, chegou o momento de saber como esse recurso funciona na prática. De modo geral, ele atua como uma linha do tempo de atividades, incluindo notificações de cobrança, pagamento do boleto ou cancelamento do serviço.

Nesse sentido, a empresa cria um plano detalhado que descreve as diversas etapas da régua de cobrança. Isso inclui a determinação de quando e como as mensagens serão enviadas, os prazos a serem seguidos e as ações realizadas em cada etapa.

Depois, a empresa identifica os clientes inadimplentes por meio de relatórios de contas a receber, sistema de gestão financeira ou a partir de outras informações. Antes do vencimento da dívida, é necessário entrar em contato com a pessoa.

Algumas estratégias utilizadas são e-mails, mensagens ou ligações da equipe responsável. Para ser mais eficiente, é interessante personalizar o atendimento de acordo com as características dos clientes.

Caso o atraso se prolongue, as mensagens de cobrança podem se tornar mais diretas. Em muitos casos, as empresas emitem notificações formais, fazem ligações telefônicas e enviam e-mails abordando a situação, em busca de soluções para receber o montante.

Qual é a importância da régua de cobrança?

A régua de cobrança desempenha um papel relevante na operação financeira da empresa, evitando que o fluxo de caixa fique comprometido. 

Veja outras vantagens de contar com essa ferramenta no negócio!

Recuperação de dívidas

Uma das funções da régua de cobrança é recuperar dívidas em atraso. Assim, ela fornece uma estrutura organizada para acompanhar e lembrar os clientes sobre as suas obrigações financeiras. Como resultado, há chances maiores de receber os pagamentos atrasados.

Facilidade no recebimento

Com o mapeamento do processo de cobrança, você pode enviar mensagens aos clientes no momento certo. Dessa maneira, eles estarão atentos à data de vencimento, o que facilita o recebimento das faturas em aberto.

Otimização do processo

Ao utilizar a régua de cobrança, a empresa pode otimizar o seu processo de cobrança. Nesse caso, ela ajuda a entender quais são as melhores abordagens e quais ações devem ser revistas para receber boa parte das dívidas que estão em atraso ou para vencer.

Como montar uma régua de cobrança?

Para aproveitar todas as vantagens que a régua de cobrança oferece, é crucial saber o que fazer para montá-la. Portanto, vale a pena conhecer algumas dicas que facilitam o processo.

Acompanhe!

Veja as informações dos clientes

A primeira dica para montar a régua de cobrança é manter os dados dos clientes atualizados e determinar a melhor maneira de estabelecer a comunicação com eles. Para isso, é fundamental colher as informações com o auxílio de ferramentas de automação, como sistemas integrados.

É válido destacar que qualquer informação que possa ampliar o entendimento sobre o cliente é valiosa para o departamento de cobrança. Ademais, outras áreas da empresa também podem se beneficiar desses dados, seja para conduzir novas vendas ou desenvolver ações de marketing.

Defina as características de contato

Após conferir as informações dos clientes, a equipe financeira deve estabelecer as medidas a serem adotadas para efetuar as cobranças. Geralmente, os negócios optam por entrar em contato antes, no dia e depois do vencimento da fatura.

Alguns critérios utilizados pela régua de cobrança são:

• meio de comunicação escolhido, como e-mail, telefone e outros;
• datas em que o contato será efetuado;
• número de contatos feitos.

Antes do vencimento, é comum que os contatos sejam mais espaçados. Porém, após essa data, eles podem se tornar mais frequentes, com propostas de negociação, protesto do título e, até mesmo, cobranças judiciais.

Desenvolva métricas e ações

Outro passo para montar a sua régua de cobrança inclui o estabelecimento de métricas. Nesse caso, todos os aspectos podem ser quantificados — seja o número de cliques em um e-mail ou o investimento feito pela empresa para recuperar determinado valor.

Nesse sentido, é essencial definir quais métricas o negócio pretende acompanhar. A verificação periódica dos dados permite identificar o que tem sido mais efetivo, de modo a priorizar as ações que mais ajudam a recuperar valores.

Conte com o auxílio de um software de gestão financeira

A transformação digital está alterando o perfil dos clientes e ampliando as oportunidades para cobranças ainda mais eficientes. Para aproveitar esse cenário e facilitar o processo, você pode ter o auxílio de um software de gestão financeira.

Ademais, a ferramenta permite criar uma régua de cobrança automatizada. Logo, é mais fácil diminuir os erros gerados pela cobrança manual, melhorar os serviços prestados aos clientes e reduzir os custos operacionais.

Com as dicas apresentadas ao longo do post, você adquiriu um bom conhecimento sobre como montar uma régua de cobrança para a empresa. Ao adotar essa solução na rotina do negócio, fica mais fácil reduzir os números de inadimplentes, de modo a trazer benefícios para a companhia.

Gostou do conteúdo e quer aprofundar o seu aprendizado? Então confira 5 formas de melhorar as habilidades de gestão financeira na empresa!