A sustentabilidade é uma preocupação crescente, impactando a gestão dos empreendimentos e até mesmo os seus ativos no mercado financeiro. Nesse sentido, muitos gestores podem ter dúvida sobre o que é ESG (Environmental, Social and Governance) nas empresas e como o conceito influencia as decisões de crédito.
Entendendo mais sobre o tema, os negócios conseguem aproveitar as oportunidades e verificar a viabilidade da adequação, mantendo a sua competitividade e crescimento. Considere que esse pode ser um fator estratégico para a longevidade no meio corporativo.
Quer saber mais sobre o ESG nas empresas e seus impactos na gestão de recebíveis? Confira, nas próximas linhas!
O que é ESG nas empresas?
Você viu que o ESG é uma sigla que vem do inglês. Em português, ela abrange os pilares ambiental, social e de governança (ASG, na tradução). Ele se refere a um conjunto de práticas focadas na atuação sustentável e responsável, considerando as três frentes.
Vale entender um pouco mais sobre cada fundamento. Acompanhe!
Ambiental
A abordagem busca a preservação do meio ambiente, propondo a redução do impacto das atividades, além de ações que reforcem o cuidado com os recursos naturais.
Alguns exemplos são:
- gestão adequada de resíduos: programas de reciclagem, reutilização de materiais e redução de desperdício;
- uso de energia sustentável: foco em eficiência energética e fontes sustentáveis, como energia solar;
- redução da emissão de poluentes: adoção de práticas que minimizem a emissão de poluentes, como o dióxido de carbono;
- uso consciente da água: implementação de manejo sustentável da água, como reutilização, captação de água da chuva e proteção de ecossistemas.
Social
A empresa está inserida em um contexto social e também precisa se posicionar de forma responsável diante da comunidade, sendo o segundo pilar do ESG.
Algumas boas práticas nesse sentido são:
- comunidade interna: garantia de direitos trabalhistas, condições dignas aos colaboradores, valorização da saúde e segurança no ambiente de trabalho, promoção da diversidade;
- comunidade externa: boas relações com a comunidade no entorno, apoio a projetos sociais e iniciativas locais, entre outras.
Governança
Os critérios ESG incluem a gestão dos processos da empresa, ao tratar da governança corporativa. Ela foca na credibilidade do negócio, sendo essencial para o seu posicionamento no mercado.
Alguns pontos importantes sobre esse pilar são:
- ética e transparência: abrange a organização da gestão financeira, clareza do código de ética e clareza dos processos;
- responsabilidade: assegura uma cultura corporativa baseada na responsabilidade e no respeito;
- obrigações empresariais: foca no cumprimento das obrigações gerais, como seguir as leis, pagar os impostos e outras.
Como ele influencia a gestão de recebíveis?
Entendendo o que é ESG nas empresas, fica mais fácil perceber como ele influencia a gestão de recebíveis. Como você viu, os critérios para essa abordagem são baseados na ética e na responsabilidade, logo, eles podem estar associados ao acesso ao crédito no mercado.
A razão é que as empresas alinhadas às práticas ESG podem ser consideradas mais comprometidas, oferecendo menos chances de inadimplência. Assim, a adequação é considerada por credores e fundos de investimento em alguns casos.
A avaliação abrange, inclusive, operações de crédito privado e originação de recebíveis. Portanto, as empresas que adotam ações ligadas à governança, ao impacto ambiental e à responsabilidade social podem ter vantagens na gestão financeira e no acesso ao crédito.
Ainda, as alternativas de captação do mercado financeiro têm segmentos focados na sustentabilidade. Esse pode ser um critério considerado por investidores, especialmente aqueles que desejam uma alocação alinhada com os seus propósitos.
Empresas com políticas ESG bem estruturadas tendem a ter maior previsibilidade no fluxo de recebíveis, já que transmitem mais confiança a clientes, investidores e parceiros comerciais.
Além disso, elas conseguem negociar condições mais favoráveis em operações de antecipação ou securitização de direitos creditórios por apresentarem menor risco percebido. Dessa forma, o ESG é capaz de abrir portas para novas fontes de crédito e fortalecer a eficiência da gestão financeira.
Quais são as oportunidades para empresas alinhadas ao ESG?
O movimento de integração do ESG ao mercado de capitais brasileiro está ganhando espaço também no universo dos FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios). As regras em discussão permitem identificar os fundos focados em sustentabilidade, chamados FIDC IS.
Existem aqueles que, mesmo sem compromisso integral, incorporam práticas ESG em sua gestão. Isso significa que, ao ceder ou originar recebíveis, empresas que já estão integradas à abordagem podem se tornar mais atrativas para essas estruturas.
Para as companhias do Middle Market, trata-se de uma oportunidade estratégica, pois os recebíveis são um ativo fundamental para a obtenção de crédito privado. Assim, o alinhamento ESG é capaz de influenciar a precificação, a diligência e até as condições de negociação em operações de antecipação ou securitização.
Adicionalmente, a expansão dos FICs (Fundos de Cotas) sustentáveis reforça esse ecossistema e tende a aumentar a liquidez dos ativos que carregam atributos ESG. Como resultado, empresas que atendem aos critérios sustentáveis tendem a conquistar maior confiança de clientes e investidores.
Então elas aumentam as chances de ter uma gestão financeira mais eficiente, com alternativas de captação alinhadas às tendências globais e à demanda crescente por investimentos responsáveis.
Como a North pode ajudar?
Contar com um parceiro especializado é uma alternativa para transformar práticas ESG em acesso concreto a crédito privado. A North é uma consultoria de originação e monitoramento de recebíveis comerciais para FIDCs, conectando empresas do Middle Market a recursos de investidores nacionais e internacionais.
Nossa atuação envolve a aplicação desse capital em títulos de crédito, como desconto de duplicatas, antecipação de recebíveis e capital de giro, com uma visão integrada do processo. Além de originar recebíveis comerciais para os FIDCs, operamos como agente de inteligência em cobranças e como securitizadora.
Oferecemos uma atuação de ponta a ponta em cada operação. Com isso, apoiamos empresas a estruturar captações mais eficientes, fortalecer sua gestão financeira e se posicionar de forma competitiva no mercado.
Como visto, entender o que é ESG nas empresas e aplicá-lo na prática pode ajudar a ampliar o acesso ao crédito privado e fortalecer a competitividade. Se você busca estruturar operações eficientes e alinhadas às tendências de sustentabilidade, considere implementar esse conceito.
Quer aproveitar as oportunidades de crédito conforme as suas necessidades? Entre em contato com a North e descubra como podemos apoiar a sua estratégia financeira!
