Embora possam parecer confusos à primeira vista, entender como eles funcionam e como calculá-los é essencial para sua saúde financeira. Afinal, esse conhecimento ajuda o indivíduo e as empresas a fazerem escolhas mais acertadas. 

Quer descobrir a diferença entre ágio e deságio? A seguir, confira o post para aprender mais sobre esses conceitos e como aplicá-los no seu dia a dia!

O que é ágio?

O ágio se refere ao valor extra pago em uma transação em relação ao seu preço original. Esse adicional pode surgir em diferentes contextos, como na compra e venda de títulos no mercado financeiro e negociações comerciais.

Para entender melhor, imagine que um investidor comprou um título por determinado preço e, um tempo depois, ele valorizou. Se a aplicação for vendida por uma quantia maior do que pagou, a diferença entre os preços será o ágio. 

Esse mesmo princípio se aplica a outras operações financeiras, como aquisições de empresas ou negociações de ativos. O ágio também pode estar presente em parcelamentos com juros. 

Por exemplo, se um produto tem um preço à vista, mas seu custo total aumenta quando financiado em parcelas com juros, essa diferença também é considerada ágio. 

O que é deságio?

Se o ágio representa um valor extra pago em uma transação, o deságio é o oposto: ele indica um desconto ou perda de valor em relação ao preço original de um ativo ou bem. Esse conceito é bastante comum no mercado financeiro e pode ocorrer em diversas situações, como:

• compra de títulos;
• negociação de moedas;
• operações de arbitragem;
• antecipação de recebíveis.

Em relação aos investimentos, o deságio ocorre quando um ativo é negociado por um preço inferior ao seu valor inicial. Isso pode acontecer por diversos motivos, como mudanças nas condições de mercado, risco associado à alternativa ou necessidade de liquidez por parte do vendedor.

Além disso, o deságio aparece em algumas negociações comerciais e financeiras. Um exemplo é quando a empresa precisa vender um ativo rapidamente e aceita um preço menor para garantir a transação. 

Esse é o caso da antecipação de recebíveis, que ocorre quando o negócio vende seus valores a receber, como duplicatas ou faturas, para uma securitizadora. Nessa situação, a venda é realizada por um montante inferior ao total que será pago pelos clientes no futuro. 

Saiba que o valor do deságio depende de fatores como o risco envolvido e o tempo até o vencimento do recebível. Nessa situação, embora a empresa receba menos, ela ganha em liquidez imediata, podendo usar esse capital para outras necessidades ou investimentos.

Por que entender esses conceitos?

Como visto, esses conceitos impactam decisões financeiras no cotidiano, ajudando a avaliar o custo em uma compra ou venda, por exemplo. Quando você compreende o ágio e o deságio, consegue perceber quando um preço está mais alto do que o esperado ou quando você está recebendo menos do que o valor inicial.

Essa compreensão ajuda a determinar se a negociação é justa, se o preço está adequado às circunstâncias e se há um benefício real no negócio. Então, ao fazer compras, saber que o deságio pode ser aplicado ao pagamento à vista é capaz de motivar uma decisão do comprador. 

Da mesma forma, se você estiver negociando um ativo e perceber que há ágio, pode avaliar se o preço pedido é justificável em relação à valorização desse bem no mercado. Portanto, entender esses termos permite ter uma visão completa sobre as transações financeiras.

Como calcular ágio e deságio?

Como você viu, os cálculos para saber os valores de ágio e deságio são úteis para avaliar se uma negociação foi vantajosa e analisar tendências de mercado. Ademais, eles ajudam a entender os impactos de valorização ou desvalorização de um bem ou ativo.

Logo, os cálculos permitem comparar preços, identificar oportunidades e evitar prejuízos. Seja na compra e venda de produtos, na negociação de pagamentos ou na gestão financeira, saber calcular ágio e deságio ajuda a ter clareza sobre os montantes envolvidos.

A seguir, confira como calcular ágio e deságio a partir de exemplos!

Cálculo do ágio

Foi possível aprender que o ágio mostra o quanto uma quantia aumentou em termos percentuais. Dessa maneira, a sua fórmula é a seguinte:

ágio (%) = [(valor final – valor inicial) ÷ valor inicial] × 100

Imagine que um investidor comprou um título por R$ 1.000 e, algum tempo depois, conseguiu vendê-lo por R$ 1.200. O ágio será calculado assim:

• valor inicial: R$ 1.000;
• valor final: R$ 1.200;
• cálculo: [(1.200 – 1.000) ÷ 1.000] × 100;
• resultado: (200 ÷ 1.000) × 100 = 20%.

Isso significa que o investidor teve um ágio de 20%, ou seja, conseguiu vender o título por um preço 20% maior do que o que pagou inicialmente.

Cálculo do deságio

Você já sabe que o deságio indica o percentual de redução no preço. Logo, sua fórmula consiste em:

deságio (%) = [(valor inicial – valor final) ÷ valor inicial] × 100

Imagine que uma empresa tem um título a receber de R$ 10.000, mas precisa do dinheiro antes do vencimento. Para antecipar o recebimento, ela vende esse título para uma securitizadora, que paga R$ 9.000 por ele. 

O deságio será calculado assim:

• valor inicial: R$ 10.000;
• valor final: R$ 9.000;
• cálculo: [(10.000 – 9.000) ÷ 10.000] × 100;
• resultado: (1.000 ÷ 10.000) × 100 = 10%.

Dessa maneira, a empresa aceitou um deságio de 10%, ou seja, ela recebeu uma quantia 10% inferior do que o preço original do título para ter o dinheiro de forma antecipada.

Neste artigo, você entendeu a diferença entre ágio e deságio e aprendeu a calcular esses fatores. Agora, é possível aplicar os cálculos no seu dia a dia para gerenciar melhor as suas finanças, seja nos investimentos, antecipação de recebíveis ou outras operações.

Você sabe o que é capex e opex? Aproveite para entender também esses termos importantes no ambiente empresarial!