Por meio dela, organizações conseguem acessar capital para ser utilizado no desenvolvimento de projetos e em outras áreas da operação. Portanto, entender como a prática funciona e estudar suas etapas de implementação ajuda a definir se vale a pena recorrer a essa alternativa.

Quer aprender mais sobre o tema? Neste artigo, você saberá o que é a securitização de crédito, como a prática funciona e quais os benefícios para as empresas.

Acompanhe a leitura!

O que é a securitização de crédito?

Para saber o que é a securitização, primeiro vale entender o significado de direitos creditórios. Eles representam recursos que as empresas receberão no futuro, como aqueles referentes a cheques, duplicatas ou parcelas de vendas no crédito.

Logo, os direitos creditórios integram a área de contas a receber da organização — visto que os recursos estarão disponíveis em uma data futura. Já a securitização de crédito é a operação que antecipa o recebimento do capital via cessão desses direitos.

O termo surgiu da expressão em inglês “securities”, que parte da ideia de titularizar títulos de dívida ou outros tipos de crédito. Logo, por meio da securitização, a empresa transforma seus direitos creditórios em títulos a serem negociados no mercado financeiro.

A prática traz oportunidades tanto para as organizações que cedem os direitos quanto para os investidores que aplicam seus recursos. Além disso, a condução do processo fica sob responsabilidade das empresas chamadas de securitizadoras.

Como essa etapa funciona?

Agora que você entendeu o que é a securitização de créditos, é possível avançar para saber como a operação funciona. O processo tem início com a avaliação dos direitos creditórios a serem securitizados.

Como você viu, existem diversas obrigações de pagamentos classificadas como direitos creditórios presentes nas contas a receber da empresa. Portanto, a securitizadora fará uma análise prévia deles para compreender a viabilidade da operação e fazer uma classificação dos riscos.

Por exemplo, caso ela identifique que exista uma alta possibilidade de inadimplência dos clientes, os títulos securitizados terão risco de crédito mais elevado — afetando as condições propostas. Após o estudo do cenário, a securitizadora encaminha uma cotação à empresa.

Essa proposta apresentará um deságio em relação ao total dos créditos, sendo que a diferença serve para remunerar a securitizadora por conduzir a operação. Com o avanço do processo, os valores são antecipados à empresa, enquanto a instituição assume os direitos creditórios e os converte em títulos de crédito.

Em relação às regras do processo, vale destacar que a securitização é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Quais os benefícios da securitização para as empresas?

Até aqui, você entendeu o que é o processo de securitização e como ele funciona. A seguir, você saberá quais são os benefícios que a prática oferece para as empresas.

Confira!

Financiamento para a operação

A securitização pode ser vantajosa por trazer a oportunidade de acessar capital para financiamento das atividades com facilidade. Os recursos poderão ser utilizados no desenvolvimento de novos projetos ou mesmo na quitação de dívidas.

Desse modo, a empresa pode conquistar mais solidez para sua operação. Ademais, a antecipação de recebíveis pode otimizar a tomada de decisão dos gestores quanto aos próximos passos da empresa.

Não configura uma dívida

Além de gerar recursos para as contas da instituição, a securitização não se configura em uma dívida para a organização. Isso acontece porque ela está antecipando os próprios direitos creditórios — ou seja, recursos que já entrariam em suas contas no futuro.

Contudo, é importante lembrar que o recebimento acontecerá com deságio. Mesmo assim, a securitização tende a ser mais vantajosa para a gestão financeira do que a solicitação de empréstimos ou financiamentos. Afinal, essas operações de crédito envolvem taxas mais elevadas.

Acesso facilitado a recursos financeiros

A securitização também pode ser vantajosa por proporcionar fácil acesso ao capital. Operações tradicionais de oferta de crédito, como empréstimos ou financiamento, podem ser demoradas e burocráticas.

Isso acontece porque é necessário avaliar a instituição financeira para definir os termos da proposta. Por outro lado, com a securitização, comprovar os direitos creditórios já permite que a securitizadora faça uma análise do risco da carteira e apresente a cotação do serviço.

Quais são os tipos de securitização?

Como você percebeu, a securitização é uma operação que atende às empresas que procuram oportunidades para antecipar recebíveis. Nesse sentido, existem diversos tipos de securitização de crédito, como:

• imobiliária: é feita com operações no mercado de imóveis e os títulos provenientes da operação são os certificados de recebíveis imobiliários (CRIs);
• do agronegócio: são voltadas para companhias do setor agro brasileiro e os títulos são os certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs);
• financeiras e empresariais: disponíveis para diversas contas a receber, como cheques e duplicatas de empresas de diferentes setores. Os títulos geralmente compõem o portfólio de fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs).

Como fazer a securitização de crédito?

Após compreender como funciona a securitização de crédito e saber quais são os benefícios da prática, o próximo passo é aprender como realizar o processo. Para tanto, é necessário contar com o suporte de instituições com expertise nessa prática, como a North Soluções Financeiras.

O processo começa com a avaliação dos direitos creditórios a partir dos documentos solicitados durante o cadastro. O objetivo é compreender o montante disponível e os riscos envolvidos para gerar uma proposta personalizada e alinhada com as necessidades da empresa solicitante.

Caso as partes entrem em um acordo sobre as condições ofertadas, os recursos serão destinados para as contas da empresa contratante. Desse modo, o capital poderá ser rapidamente destinado às estratégias do negócio.

Como você acompanhou, a securitização de crédito é uma prática que pode ser positiva para a gestão financeira da empresa se for bem planejada. Agora que você sabe como ela funciona, é possível buscar a antecipação dos recebíveis para otimizar a operação com mais praticidade.

Quer saber mais sobre a securitização de crédito ou tirar dúvidas sobre o tema? Fale conosco da North Soluções Financeiras!